منو
استراتژی مارتینگل یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که توسط ریاضیدان فرانسوی Paul Pierre Levy معرفی شده است
این استراتژی روشی پر ریسک برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می شود
این نظریه مبتنی بر تئوری افزایش مبلغ سرمایه‌گذاری شده در انتظار افزایش آتی است،
حتی اگر ارزش آن در حال کاهش باشد.
استراتژی Martingale شامل دو برابر کردن حجم معاملات در زمان مواجهه با ضرر است.
یک سناریوی کلاسیک برای مارتینگل این است که سعی کنید یک نتیجه را با احتمال 50٪ وقوع آن معامله کنید.
این سناریوها را انتظار صفر نیز می‌نامند.
برای موقعیتی با احتمال برابر مانند پرتاب سکه، دو دیدگاه در مورد چگونگی برآورد کردن یک معامله وجود دارد.
به طور مشابه، یک استراتژی آنتی مارتینگل بیان می‌کند که با توجه به سود، باید حجم معامله را افزایش داد.
برای درک بهتر موضوع، معامله‌ای را با دو نتیجه با احتمال مساوی، نتیجه 1 و نتیجه 2 در نظر بگیرید.
معامله‌گر X تصمیم می‌گیرد مبلغ 50$ را معامله کند، به امید اینکه نتیجه 1 رخ دهد.
در عوض، نتیجه 2 رخ می‌دهد و معامله از بین می‌رود.
با استفاده از Martingale، حجم معامله باید به 100$ افزایش یابد، دوباره به امید نتیجه 1.
باز هم، نتیجه 2 رخ می‌دهد و 100$ از دست می‌رود.
از آنجایی که این معامله هم زیان‌بار بود، معامله‌گر دوباره حجم معامله را دو برابر کرده و اکنون به 200$ رسانده است.
این روند تا رسیدن به نتیجه‌ی مطلوب ادامه می‌یابد.
همانطور که می‌‌بینید، حجم معامله‌ی سودآور از مجموع ضررهای تمام معاملات قبلی بیشتر خواهد بود.
تفاوت، اندازه حجم اصلی معاملات است.
· در اولین معامله 50$ سود کنید.
· ضرر در معامله‌ی اول و سود در معامله‌ی دوم:
– در معامله اول 50$ از دست بدهید و در معامله‌ی دوم 100$ سود کنید.
سود خالص 50$ برای شما باقی مانده است.
· از دست دادن دو معامله‌ی اول و کسب سود در معامله‌ی سوم:
– در معامله اول 50$، در معامله دوم 100$ از دست بدهید و سپس در معامله سوم 200$ سود می‌کنید.
باز هم سود 50$ برای شما باقی می‌گذارد.
· از دست دادن سه معامله‌ی اول، اما موفقیت در معامله‌ی چهارم: – در معامله‌ی اول 50$، در معامله دوم 100$ و در معامله‌ی سوم 200$ ضرر می‌کنید.
با این حال، در معامله‌ی چهارم 400$ سود می‌کنید.
باز هم 50$ سود خواهید داشت.
استراتژی مارتینگل معمولاً در هر موقعیت با احتمال مساوی سود یا ضرر استفاده می‌شود.
بنابراین، این استراتژی معمولا قبل از اعمال در بازارهای سهام اصلاح می‌گردد.
مثال زیر را در نظر بگیرید.
یک معامله‌گر از استراتژی مارتینگل استفاده می‌کند و زمانی که سهام یک شرکت با قیمت 100$ معامله می‌شود، 10.000$ سهام آن را خریداری می‌کند.
فرض کنید قیمت سهام شرکت در چند روز آینده کاهش پیدا می‌کند،
در این صورت معامله‌گر خرید جدیدی به ارزش 20.000$ در قیمت 50$ انجام می‌دهد، میانگین به 60$ برای هر سهم می‌رسد.
فرض کنید قیمت سهام بیشتر سقوط کند، معامله‌گر خرید دیگری به ارزش 40.000$ در 25$ انجام می‌دهد.
میانگین هزینه‌ی هر سهم به 33.33$ می‌رسد.
در این مرحله، طبق این استراتژی، معامله‌گر می‌تواند با موفقیت از معامله خارج شود و سودی برابر با اندازه‌ی اولیه در قیمت 38.10$ کسب کند.
پس معامله‌گر منتظر می‌ماند تا سهام به 38.10$ برسد و سودی معادل 10.000$ کسب کند که به اندازه سرمایه‌ی اولیه است.
در حالت فوق، معامله‌گر می‌توانست پس از معامله‌ی سوم از معامله‌ی این سهم خارج شود، زیرا قیمت سهام به 38.10$ رسید.
همیشه این اتفاق نمی‌افتد و در صورت کاهش قیمت سهام برای مدت طولانی، حجم معامله می‌تواند به مقادیر بسیار بالایی برسد.
با استفاده از این استراتژی، اگر به امید بهبودی بازار صبر کنید،
سرمایه‌ی زیادی در معرض ریسک قرار می‌گیرد.
· مبلغی که برای معاملات صرف می‌شود، تنها پس از چند تراکنش می‌تواند به نسبت زیادی برسد.
· اگر حین استفاده از این استراتژی سرمایه‌ی معامله‌گر تمام شده و از معامله خارج شود،
زیانی که با آن مواجه می‌شود ممکن است فاجعه‌بار باشد.
· این احتمال وجود دارد که معاملات سهام در مقطعی از زمان متوقف شود.
· نسبت ریسک به سود Martingale معقول نیست.
در حین استفاده از این استراتژی، با هر ضرر، مبالغ بالاتری هزینه می‌شود و سود نهایی تنها برابر با اندازه‌ی اولیه است.
· این استراتژی هزینه‌های تراکنش مرتبط با هر معامله را نادیده می‌گیرد.
· محدودیت هایی توسط صرافی‌ها بر حجم معاملات اعمال می‌شود.
بنابراین یک معامله‌گر، شانس بی‌نهایت برای دو برابر کردن مبلغ سرمایه‌گذاری شده را نخواهد داشت.
این استراتژی در تئوری ممکن است عالی به نظر برسد، چرا که به ظاهر حتی پس از یک رشته ضرر طولانی، یک سود اجتناب‌ناپذیر را ارائه می‌دهد.
از طرفی این ممکن است درست باشد، اما زمانی که معامله‌گران یک سود نهایی را ببینند ممکن است دریابند که چاله‌ای که به تازگی حفر کرده‌اند برای خروج خیلی بزرگ است.
فقط معامله‌گرانی که دارای پرتفوی بزرگ هستند این استراتژی را امتحان می‌کنند و حتی در این صورت هم بسیار پر ریسک است. فقط در صورتی این کار را امتحان کنید که با تجربه‌ی از دست دادن بیشتر سرمایه‌ی حساب خود در یک معامله راحت باشید.
در غیر این صورت، عاقلانه است که از این استراتژی دوری کنید.
بروکر آمارکتس به منظور افزایش دانش و مهارت در زمینه‌ی معاملات،
گنجینه‌ی بی‌نظیری از مقالات آموزشی را در زمینه فارکس و انواع استراتژی‌های برتر معاملاتی در وبسایت خود ارائه می‌دهد.
در هشتصد می تونی بهترین آموزش های مرتبط با بازارهای مختلف مالی رو به رایگان دریافت کنی. ما رسالت داریم به صورت مداوم رو کیفیت این آموزش های به روز کار کنیم. همچنین در هشتصد می تونی دقیق ترین بررسی های بسترهای مختلف مالی و سرمایه گذاری (مثل بروکرها و صرافی ها) رو ببینی.
وبسایت هشتصد تابع قوانین جمهوری اسلامی ایران است و معرفی وب‌سایت‌های مرتبط، صرفا در جهت افزایش دانش شما در زمینه بازارهای مالی می‌باشد.