منوی دسته بندی

انواع ریسک در بورس

به طور کلی ریسک را می توان به دو دسته طبقه بندی نمود. ریسک اجتناب پذیر و ریسک اجتناب ناپذیر. ریسک اجتناب پذیر، ریسک ناشی از شرایط مالی و عملکرد شرکت،سیاست‌های تقسیم سود،خط مشی مالی و شرایط خاص صنعتی است که شرکت در آن قرار دارد. ریسک اجتناب ناپذیر،ریسک ناشی از عوامل بازار نظیر تغییرات عوامل اقتصادی،سیاسی و اجتماعی است.این ریسک که ریسک سیستماتیک نامیده می شود،از تاثیر عوامل متعددی نظیر تغییرات نرخ ارز،تراز بازرگانی،تراز پرداخت ها،سیاست های پولی و مالی و… ناشی می گردند و این ریسک چون در ارتباط با وضعیت کلی بازار و ناشی از نوسانات آن است،ریسک بازار نیز نامیده می شود و چون به طور منظم با تغییرات مجموعه کل اوراق بهادار بازار در ارتباط است،به آن ریسک سیستماتیک گویند. ریسک و خطر بازار،به دلیل کاهش ارزش دارایی های سرمایه گذاری شده است که در اثر تغییر در قیمت بازار آن دارایی‌ها به وجود می آید. ریسک سیستماتیک را می توان بر اساس مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تشریح نمود.

برگرفته از کتاب بورس اوراق بهادار استاد زکیه شوشتریان

دیدگاهتان را بنویسید