کشاورزی محصول Yield Farming (کشت سود) یا کشاورزی بازده چیست؟

کشاورزی سود یا Yield Farming ، که به عنوان استخراج نقدینگی نیز شناخته می شود، یک عمل در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که در آن کاربران ارزهای دیجیتال خود را در قراردادهای هوشمند به نام استخر نقدینگی قفل می کنند. با ارائه نقدینگی به این استخرها، کاربران صرافی های غیرمتمرکز یا پلتفرم های وام دهی را قادر می سازند تا به خوبی کار کنند.

Yield Farming شامل وام دادن یا قرار دادن ارزهای دیجیتال و کسب پاداش در قالب توکن های اضافی است. این پاداش‌ها معمولاً توسط کارمزد تراکنش‌های پلتفرم یا توکن‌های تازه ساخته شده ایجاد می‌شوند. کشاورزان بازده وجوه خود را به استخرهای نقدینگی یا پروتکل های مختلف تخصیص می دهند تا درآمد خود را به حداکثر برسانند.

این فرآیند معمولاً شامل مراحل زیر است:

انتخاب یک پلتفرم

کشاورزان بازدهی یک پلت فرم DeFi را انتخاب می کنند که فرصت های کشاورزی محصول را ارائه می دهد. این پلتفرم ها می توانند شامل صرافی های غیرمتمرکز (DEX)، پلتفرم های وام دهی یا سایر پروتکل های DeFi باشند.

ارائه نقدینگی

کاربران ارزهای رمزنگاری شده مورد نظر خود را در استخرهای نقدینگی خاص در پلتفرم انتخابی واریز می کنند. این استخرها به ترکیب متعادلی از دو یا چند توکن نیاز دارند تا از نقدشوندگی بازار برای معامله یا وام اطمینان حاصل شود.

کسب پاداش

در ازای تامین نقدینگی، کاربران پاداش هایی را در قالب توکن های اضافی دریافت می کنند. این پاداش‌ها از طریق مکانیسم‌های مختلفی مانند کارمزد تراکنش، بازده تولید شده توسط پروتکل‌های وام‌دهی یا توکن‌های تازه ساخته شده ایجاد می‌شوند.

برداشت و سرمایه گذاری مجدد

کشاورزان بازده به صورت دوره ای پاداش خود را با برداشتن آنها از استخرهای نقدینگی “درو” می کنند. سپس آنها می توانند انتخاب کنند که این پاداش ها را در استخرها یا پلتفرم های دیگر سرمایه گذاری کنند تا درآمد خود را ترکیب کنند.

هدف Yield Farming به حداکثر رساندن بازده سرمایه سرمایه گذاری شده با جستجوی پلتفرم هایی با بازده یا مشوق های بالاتر است. با این حال، توجه به این نکته مهم است که کشاورزی محصول دارای خطراتی است، از جمله از دست دادن دائمی (از دست دادن موقت ارزش به دلیل نوسان قیمت)، آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند، و ریسک‌های بازار مرتبط با دارایی‌های اساسی.

برای شرکت کنندگان بسیار مهم است که تحقیقات کاملی انجام دهند، خطرات موجود را درک کنند و از پلتفرم های معتبر قبل از پرداختن به کشاورزی محصول استفاده کنند.

استراتژی ها و مشوق ها

کشاورزی محصول شامل استراتژی های مختلفی برای به حداکثر رساندن بازده است. پلتفرم‌ها ممکن است انگیزه‌ها و پاداش‌های مختلفی را برای جذب ارائه‌دهندگان نقدینگی ارائه دهند. این مشوق‌ها می‌تواند شامل توکن‌های اضافی، حقوق حاکمیتی یا بخشی از کارمزد تراکنش‌های پلتفرم باشد. کشاورزان بازده اغلب بازده، خطرات و نشانه های پلتفرم های مختلف را برای تصمیم گیری آگاهانه تجزیه و تحلیل می کنند.

مبادله توکن

Yield Farming اغلب به کاربران نیاز دارد که نقدینگی را در قالب جفت توکن فراهم کنند. به عنوان مثال، یک جفت محبوب می تواند اتریوم (ETH) و یک استیبل کوین مانند DAI باشد. این توکن‌ها در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند تا زمانی که معاملات روی پلتفرم انجام می‌شود، بین آنها مبادله کنند. کشاورزان سودآور، متناسب با سهم خود از استخر نقدینگی، کارمزدهای حاصل از این سوآپ ها را دریافت می کنند.

پروتکل‌های بازارساز خودکار (AMM)

بسیاری از فرصت‌های Yield Farming توسط پروتکل‌های AMM تسهیل می‌شوند که نقدینگی را فراهم می‌کنند و امکان مبادله توکن‌ها را بدون تکیه بر کتاب‌های سفارش سنتی فراهم می‌کنند. این پروتکل ها از فرمول های ریاضی برای تعیین قیمت توکن ها بر اساس نسبت توکن های موجود در یک استخر نقدینگی استفاده می کنند. پروتکل های محبوب AMM عبارتند از Uniswap، SushiSwap و PancakeSwap.

از دست دادن دائمی

یکی از خطرات مرتبط با کشاورزی محصول از دست دادن دائمی است. زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش توکن‌ها در یک استخر نقدینگی نسبت به زمانی که در ابتدا سپرده شده‌اند، تغییر قابل‌توجهی داشته باشد. اگر یکی از توکن ها به میزان قابل توجهی افزایش یابد و دیگری کاهش یابد، ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است در هنگام برداشت وجوه خود با ضرر موقت مواجه شوند. با این حال، با گذشت زمان، این ضرر را می توان کاهش داد یا حتی از طریق کسب کارمزد و پاداش به سود تبدیل شد.

توکن‌های Staking و Farming

برخی از پلتفرم‌ها از کاربران می‌خواهند که توکن‌های خاصی را برای شرکت در کشت محصول به اشتراک بگذارند. Staking شامل قفل کردن توکن ها برای یک دوره از پیش تعیین شده برای پشتیبانی از امنیت شبکه و عدم تمرکز است. در مقابل، کاربران جوایزی دریافت می کنند. این توکن های سهام اغلب به عنوان وثیقه یا حقوق حاکمیتی در اکوسیستم استفاده می شود.

خطر و امنیت

کشاورزی بازده دارای خطرات ذاتی است، از جمله آسیب پذیری قرارداد هوشمند، هک و اشکالات در پروتکل ها. ارزیابی اقدامات امنیتی اجرا شده توسط پلتفرم‌ها قبل از مشارکت در کشت محصول بسیار مهم است. ممیزی ها، شفافیت کد و شهرت تیم پروژه عوامل مهمی هستند که باید در نظر گرفته شوند.

هزینه های گاز و تراکم شبکه

کشاورزی بازده اغلب در شبکه های بلاک چین مانند اتریوم انجام می شود. این شبکه‌ها می‌توانند در طول دوره‌های فعالیت زیاد دچار شلوغی شوند که در نتیجه کارمزد تراکنش‌ها یا تاخیر افزایش می‌یابد. در نظر گرفتن این عوامل هنگام ارزیابی سودآوری بالقوه کشاورزی عملکرد مهم است.

تنوع و استراتژی

کشاورزان سودآور اغلب سرمایه‌گذاری‌های خود را در پلتفرم‌ها، استخرها یا پروتکل‌های مختلف متنوع می‌کنند تا ریسک خود را گسترش دهند و بازده بالقوه را به حداکثر برسانند. آنها ممکن است از استراتژی‌های مختلفی استفاده کنند، مانند ابزارهای بهینه‌سازی بازده یا پلتفرم‌های خودکار که بودجه را بر اساس شرایط بازار تخصیص می‌دهند.

حکمرانی و رای‌گیری

برخی از فرصت‌های کشاورزی محصول شامل نشانه‌های حاکمیتی است که به دارندگان حق رای در فرآیندهای تصمیم‌گیری پلتفرم اعطا می‌کند. کشاورزان محصول می توانند با رای دادن به پیشنهادات، ارتقاء یا تغییر در پارامترهای پلت فرم، فعالانه در شکل دادن به آینده پروتکل شرکت کنند.

چشم انداز در حال تحول

فضای DeFi، از جمله کشاورزی محصول، بسیار پویا و به سرعت در حال تکامل است. پلتفرم‌ها، استراتژی‌ها و نوآوری‌های جدید به طور مرتب ظاهر می‌شوند. مطلع ماندن از آخرین پیشرفت‌ها، دنبال کردن منابع معتبر و تعامل با جامعه می‌تواند به کشاورزان کمک کند تا در چشم‌انداز همیشه در حال تغییر حرکت کنند.

ملاحظات نظارتی

مانند هر فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، آگاهی از پیامدهای قانونی و نظارتی مشارکت در کشاورزی بازده بسیار مهم است. چارچوب‌های نظارتی ممکن است در حوزه‌های قضایی متفاوت باشد، و توصیه می‌شود برای اطمینان از انطباق با قوانین محلی به دنبال راهنمایی قانونی باشید.

کشاورزی محصول به دلیل پتانسیل آن برای بازدهی بالا در فضای DeFi که به سرعت در حال تکامل است، محبوبیت پیدا کرده است. با این حال، مهم است که با احتیاط به کشاورزی محصول نزدیک شوید و تحقیقات کاملی برای درک خطرات، امنیت پلت فرم و بازده بالقوه مرتبط با هر فرصت انجام دهید.

به یاد داشته باشید که کشاورزی بازده مستلزم خطرات مالی است، و بسیار مهم است که تحقیقات خود را انجام دهید، پلتفرم‌ها و پروتکل‌هایی را که استفاده می‌کنید درک کنید، و در تخصیص بودجه خود احتیاط کنید.

نحوه عملکرد Yield Farming

کشاورزی بازده، که به عنوان استخراج نقدینگی نیز شناخته می‌شود، با ارائه نقدینگی به پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در ازای دریافت پاداش، کار می‌کند. در اینجا یک توضیح گام به گام در مورد نحوه عملکرد معمولاً کشاورزی با عملکرد آورده شده است:

یک پلتفرم را انتخاب کنید

یک پلت فرم DeFi را انتخاب کنید که فرصت های کشاورزی محصول را ارائه می دهد. این پلتفرم ها می توانند شامل صرافی های غیرمتمرکز (DEX)، پلتفرم های وام دهی یا سایر پروتکل های DeFi باشند. تحقیق و انتخاب پلتفرم‌ها بر اساس عواملی مانند شهرت، امنیت، بازده بالقوه و نشانه‌ها مهم است.

ارائه نقدینگی

پس از انتخاب یک پلتفرم، باید نقدینگی را با سپرده گذاری ارزهای رمزنگاری شده مورد نظر خود در استخرهای نقدینگی خاص تامین کنید. این استخرها به ترکیبی متعادل از دو یا چند توکن نیاز دارند تا نقدینگی بازار را تضمین کنند. برای مثال، ممکن است اتریوم (ETH) و یک استیبل کوین مانند DAI را در یک استخر نقدینگی واریز کنید.

دریافت توکن های LP

در ازای تامین نقدینگی، توکن های LP (Liquidity Provider) را دریافت می کنید. این توکن ها نشان دهنده سهم شما از استخر نقدینگی هستند و به عنوان مدرکی برای مشارکت شما عمل می کنند. توکن‌های LP اغلب مختص پلتفرمی هستند که از آن استفاده می‌کنید و می‌توان آنها را معامله کرد یا برای بازخرید سهم خود از استخر استفاده کرد.

کسب پاداش

با تجارت، قرض گرفتن یا قرض دادن دارایی های کاربران در پلتفرم، کارمزد تراکنش ایجاد می شود. پلتفرم های کشاورزی بازده بخشی از این هزینه ها را به عنوان پاداش بین ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می کنند. علاوه بر این، برخی از پلتفرم‌ها ممکن است توکن‌های جدیدی را به عنوان پاداش صادر کنند، یا به منظور ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی یا توزیع هزینه‌های پروتکل. این پاداش‌ها معمولاً متناسب با مقدار نقدینگی است که ارائه کرده‌اید.

پاداش برداشت

به صورت دوره‌ای، می‌توانید با برداشتن پاداش‌های خود از استخر نقدینگی، «درو» کنید. این فرآیند شامل بازخرید توکن‌های LP شما برای دارایی‌های اساسی و پاداش‌های انباشته شده است. برداشت بسته به پلت فرم می تواند به صورت دستی یا خودکار انجام شود. پس از برداشت، می توانید انتخاب کنید که پاداش های خود را مجدداً در استخرها یا پلتفرم های دیگر سرمایه گذاری کنید تا درآمد خود را ترکیب کنید.

نظارت و بهینه سازی

کشاورزی محصول نیاز به نظارت فعال برای ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری شما دارد. بازده خود را پیگیری کنید، خطرات را ارزیابی کنید و استراتژی خود را بر اساس آن تنظیم کنید. برخی از کشاورزان از ابزارها یا پلتفرم هایی استفاده می کنند که با تخصیص مجدد خودکار وجوه برای به حداکثر رساندن بازده، به بهینه سازی استراتژی های کشاورزی بازده کمک می کند.

توجه به این نکته مهم است که کشاورزی بازده شامل ریسک‌هایی مانند زیان دائمی (زیان موقت به دلیل نوسانات قیمت رمز)، آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند و ریسک‌های بازار مرتبط با دارایی‌های اساسی است. تحقیقات کامل، درک خطرات و استفاده از پلتفرم های معتبر هنگام مشارکت در کشاورزی محصول بسیار مهم است.

مفهوم کشاورزی محصول چگونه به وجود آمد؟

مفهوم کشاورزی بازده در نتیجه تکامل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و تمایل به حداکثر کردن بازده در دارایی‌های ارزهای دیجیتال پدیدار شد. در حالی که اصطلاح “کشاورزی محصول” در سال 2020 محبوبیت پیدا کرد، اصول و شیوه های اساسی برای مدتی در اکوسیستم DeFi توسعه یافته است.

ظهور صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و پلت‌فرم‌های وام دهی در فضای DeFi فرصت‌هایی را برای افراد فراهم کرد تا نقدینگی خود را به این پلتفرم‌ها کمک کنند و در ازای آن پاداش‌هایی کسب کنند. نمونه های اولیه کشاورزی بازده را می توان به پروتکل های وام دهی مانند Compound که مفهوم استخراج نقدینگی را معرفی کرد، ردیابی کرد. توکن COMP کامپوند، کاربران را تشویق کرد تا با توزیع توکن‌های COMP بین ارائه‌دهندگان نقدینگی و وام‌گیرندگان، دارایی‌های خود را بر روی پلتفرم قرض دهند.

معرفی استخرهای نقدینگی و بازارسازان خودکار (AMM)، مانند Uniswap، امکانات کشاورزی بازده را بیشتر گسترش داد. ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند دارایی‌ها را به این استخرها کمک کنند و سهمی از کارمزدهای معاملاتی ایجاد شده توسط پلتفرم را به دست آورند. با ظهور بیشتر پروژه‌های DeFi، آنها شروع به تشویق تامین نقدینگی از طریق پاداش‌های نمادین اضافی کردند و یک چشم‌انداز رقابتی برای فرصت‌های کشاورزی بازده ایجاد کردند.

مفهوم کشاورزی بازده Yield Farming در طول تابستان DeFi سال 2020 توجه قابل توجهی را به خود جلب کرد، زمانی که چندین پروژه کمپین های کشاورزی بازده را با پاداش های سخاوتمندانه راه اندازی کردند. این کمپین ها کاربرانی را که به دنبال بازدهی بالا بودند جذب کرد و جنجالی از فعالیت ها را در فضای DeFi برانگیخت. از آن زمان، کشاورزی بازده به یک استراتژی محبوب برای علاقه مندان به ارزهای دیجیتال و سرمایه گذارانی تبدیل شده است که به دنبال کسب درآمد غیرفعال یا به حداکثر رساندن بازده خود در بازار بی ثبات ارزهای دیجیتال هستند.

توسعه کشاورزی محصول Yield Farming به دلیل ماهیت خلاقانه و تجربی جامعه DeFi انجام شده است. شرکت کنندگان به طور مداوم راه های جدیدی را برای ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی، بهینه سازی استراتژی ها، و ایجاد سیستم های کارآمدتر و سودمندتر بررسی می کنند. این امر منجر به تکثیر پروتکل‌ها، پلتفرم‌ها و مکانیسم‌های جدید در اکوسیستم کشاورزی محصول شده است.

شایان ذکر است که کشاورزی محصول یک مفهوم همیشه در حال تکامل است و تغییرات و رویکردهای جدید همچنان در حال ظهور هستند. ماهیت جامعه محور فضای DeFi، همراه با میل به نوآوری مالی و به حداکثر رساندن بازده، در شکل‌دهی و اصلاح مفهوم کشاورزی محصول مؤثر بوده است.

مزایای کشاورزی محصول

کشاورزی بازده یا استخراج نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می تواند مزایای متعددی را برای شرکت کنندگان ارائه دهد. در اینجا برخی از مزایای کلیدی ذکر شده است:

بازده بالقوه بالا

کشاورزی محصول پتانسیل ایجاد بازده بالا در سرمایه سرمایه گذاری شده را دارد. با ارائه نقدینگی به پلتفرم‌های DeFi، شرکت‌کنندگان می‌توانند پاداش‌هایی در قالب توکن‌های اضافی، کارمزد تراکنش یا سایر مشوق‌ها کسب کنند. بسته به شرایط بازار و محبوبیت پلتفرم، این پاداش ها می تواند به طور قابل توجهی بالاتر از ابزارهای مالی سنتی باشد.

تولید درآمد غیرفعال

کشاورزی بازده Yield Farming به شرکت کنندگان این امکان را می دهد تا از دارایی های ارز دیجیتال خود درآمد غیرفعالی کسب کنند. پس از ارائه نقدینگی به یک پلتفرم، شرکت‌کنندگان می‌توانند بدون مدیریت فعال دارایی‌های خود، بازدهی مستمری کسب کنند. این جریان درآمد غیرفعال می تواند به ویژه برای افرادی که به دنبال کسب درآمد از دارایی های رمزنگاری خود بدون تلاش گسترده هستند جذاب باشد.

تنوع پورتفولیو

مشارکت در Yield Farming فرصتی برای تنوع بخشیدن به دارایی های ارزهای دیجیتال فراهم می کند. شرکت‌کنندگان می‌توانند دارایی‌های خود را به استخرها، پروتکل‌ها یا پلتفرم‌های مختلف تخصیص دهند و ریسک خود را در پروژه‌های مختلف پخش کنند. این تنوع می‌تواند به کاهش تأثیر بالقوه شکست هر پروژه کمک کند و بخش‌های مختلف را در اکوسیستم DeFi قرار دهد.

دسترسی زودهنگام به توکن ها

کشاورزی بازده اغلب شامل شرکت در مراحل اولیه پروژه های توکن جدید است. پلتفرم‌ها توکن‌های بومی خود را به عنوان پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی توزیع می‌کنند و به شرکت‌کنندگان امکان دسترسی زودهنگام به این توکن‌ها را قبل از اینکه به طور گسترده در دسترس باشند، می‌دهند. در صورت موفقیت پروژه و افزایش ارزش توکن، شرکت کنندگان می توانند از افزایش قیمت بالقوه بهره مند شوند.

حکمرانی و نفوذ

برخی از فرصت‌های Yield Farming ، نشانه‌های حاکمیتی را ارائه می‌دهند که به شرکت‌کنندگان حق رای و نفوذ بر تصمیمات پروتکلی می‌دهد. شرکت کنندگان می توانند به طور فعال در شکل دادن به توسعه و جهت گیری آینده یک پلت فرم مشارکت کنند. این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا در حکمرانی مشارکت کنند، تغییرات پروتکل را پیشنهاد و رای دهند و به طور بالقوه بر موفقیت بلندمدت پروژه تأثیر بگذارند.

یادگیری و قرار گرفتن در معرض DeFi

کشاورزی محصول فرصتی را برای قرار گرفتن در معرض اکوسیستم مالی غیرمتمرکز و نوآوری های آن فراهم می کند. شرکت‌کنندگان می‌توانند پلتفرم‌ها، پروتکل‌ها و استراتژی‌های مختلف را بررسی کنند و از آخرین پیشرفت‌ها و روندها مطلع شوند. این قرار گرفتن به افراد اجازه می دهد تا دانش خود را گسترش دهند، فرصت های سرمایه گذاری جدید را کشف کنند و به طور بالقوه روندها یا پروژه های در حال ظهور را شناسایی کنند.

توجه به این نکته مهم است که Yield Farming نیز خطراتی از جمله از دست دادن دائمی، آسیب پذیری قرارداد هوشمند، نوسانات بازار و خطرات خاص پلت فرم را به همراه دارد. شرکت کنندگان باید تحقیقات کاملی را انجام دهند، خطرات مربوط به آن را درک کنند و هنگام درگیر شدن در فعالیت های کشاورزی محصول احتیاط کنند.