استاپ هانتینگ یا Stop Hunting یا توقف شکار، در زمینه معاملات، به عملی اطلاق می‌شود که در آن فعالان بازار عمداً قیمت یک ابزار مالی را فشار می‌دهند تا دستورات توقف ضرری را که توسط معامله‌گران دیگر ارسال می‌شوند، ایجاد کنند. هدف استاپ هانتینگ این است که این معامله گران را مجبور به خروج از موقعیت خود کند، که باعث عدم تعادل موقت در عرضه و تقاضا می شود و به طور بالقوه به دستکاری کنندگان اجازه می دهد تا با قیمت های مطلوب تری وارد یا خارج شوند.
در اینجا نحوه عملکرد توقف شکار به طور معمول آمده است:
سفارشات توقف ضرر یا استاپ لاس
معامله گران اغلب از دستورات استاپ لاس برای محدود کردن ضررهای احتمالی خود استفاده می کنند. دستور استاپ لاس دستورالعملی برای فروش اوراق بهادار در صورتی است که به قیمت معینی کمتر از قیمت فعلی بازار برسد. این سفارشات معمولاً درست زیر سطوح حمایت قابل توجه یا بالاتر از سطوح مقاومت قرار می گیرند.
شناسایی سطوح استاپ لاس
معامله گران دستکاری یا بازیگران بزرگ سازمانی ممکن است خوشه هایی از سفارشات توقف ضرر را که در نزدیکی سطوح فنی کلیدی قرار دارند، مانند اعداد دور یا نوسانات پایین/بالای قبلی، شناسایی کنند.
دستکاری قیمت
برای تحریک این دستورات استاپ لاس یا توقف ضرر، دستکاری‌کنندگان عمداً با استفاده از حجم معاملات قابل توجه یا اقدامات هماهنگ، قیمت ابزار را در جهت مخالف فشار می‌دهند. این حرکت ناگهانی قیمت ممکن است معامله گران را فریب دهد تا باور کنند که احساسات بازار تغییر کرده است یا یک شکست در حال رخ دادن است.
اجرای توقف ضرر
با رسیدن قیمت به سطوح توقف ضرر از پیش تعریف شده، دستورات توقف ضرر آغاز شده و به صورت خودکار به عنوان دستور فروش بازار اجرا می شوند. این هجوم فشار فروش می تواند قیمت را بیشتر پایین بیاورد یا یک اثر آبشاری ایجاد کند و منجر به کاهش قابل توجه قیمت شود.
برگشت و سود
پس از شروع دستورات توقف ضرر، دستکاری‌کنندگان ممکن است قیمت اولیه خود را معکوس کنند و باعث بازگشت قیمت شوند. این به آنها اجازه می دهد تا با قیمت های مطلوب تر وارد یا خارج شوند و از عدم تعادل موقت در عرضه و تقاضا سود ببرند.
مهم است که توجه داشته باشید که توقف شکار به طور کلی به عنوان یک عمل تجاری غیراخلاقی و دستکاری در نظر گرفته می شود. این می تواند انحرافات بازار ایجاد کند و به تجار فردی که در این تله ها گرفتار شده اند آسیب برساند. رگولاتورها و صرافی‌ها اقداماتی را برای شناسایی و جلوگیری از چنین فعالیت‌هایی انجام داده‌اند، اما هنوز هم می‌توانند رخ دهند، به‌ویژه در بازارهایی که کمتر تنظیم شده یا دستکاری شده‌اند. معامله گران باید از خطرات بالقوه مرتبط با توقف شکار آگاه باشند و استراتژی های مدیریت ریسک را که این احتمال را در نظر می گیرند، در نظر بگیرند.
ارتباط بین دستور توقف شکار و توقف ضرر
استاپ هانتینگ مستقیماً با دستورات توقف ضرر مرتبط است. دستورات توقف ضرر یک ابزار مدیریت ریسک است که توسط معامله گران برای محدود کردن ضررهای احتمالی آنها در معامله استفاده می شود. این سفارش ها معمولاً در هنگام خرید اوراق بهادار کمتر از قیمت فعلی بازار یا هنگام فروش بالاتر از قیمت بازار قرار می گیرند.
شکارچیان استاپ از وجود سفارشات استاپ ضرر در بازار سوء استفاده می کنند. آنها عمداً قیمت یک ابزار مالی را به یک جهت خاص فشار می دهند تا این دستورات توقف ضرر را ایجاد کنند. با راه اندازی سفارشات توقف ضرر، شکارچیان استاپ موجی از فعالیت های فروش (یا خرید) ایجاد می کنند زیرا معامله گران مجبور به فروش (یا خرید) به قیمت توقف ضرر می شوند.
هدف اصلی استاپ هانتینگ ایجاد یک عدم تعادل موقت در عرضه و تقاضا است که اغلب منجر به حرکت قابل توجه قیمت می شود. هنگامی که تعداد زیادی سفارش توقف ضرر ایجاد می شود، می تواند عمل قیمت را تقویت کند و باعث شود قیمت در جهتی که مورد علاقه استاپ شکارچیان است حرکت کند. این به آنها امکان می دهد از مزیت فروش یا خرید اجباری استفاده کنند و به طور بالقوه با قیمت های مطلوب تری وارد یا خارج شوند.
در اصل، استاپ شکارچیان از رفتار قابل پیش‌بینی معامله‌گرانی که سفارش‌های توقف ضرر را در سطوح قیمتی خاص انجام داده‌اند، سوء استفاده می‌کنند. آنها قصد دارند این سفارشات را تحریک کنند و یک عدم تعادل کوتاه مدت در بازار ایجاد کنند که به نفع استراتژی معاملاتی آنها باشد.
شایان ذکر است که توقف شکار یک عمل غیراخلاقی و دستکاری تلقی می شود. این می تواند به انحرافات بازار منجر شود و به تجار فردی که قربانی این تاکتیک های دستکاری می شوند آسیب برساند. معامله گران باید از خطرات مرتبط با توقف شکار آگاه باشند و برای محافظت از موقعیت خود، اقدامات مدیریت ریسک اضافی را فراتر از دستورات توقف ضرر ساده در نظر بگیرند.
نحوه شناسایی دستورات استاپ لاس در حین استاپ هانتینگ
شناسایی دستورات استاپ لاس در طول استاپ هانتینگ می تواند چالش برانگیز باشد زیرا این دستورات معمولاً در معرض دید عموم نیستند. با این حال، برخی از استراتژی‌ها و تکنیک‌ها وجود دارد که معامله‌گران برای شناسایی مناطق بالقوه‌ای که ممکن است سفارش‌های توقف ضرر در آن دسته‌بندی شوند، استفاده می‌کنند. در اینجا چند رویکرد وجود دارد:
تجزیه و تحلیل فنی
معامله گران اغلب از تحلیل تکنیکال برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی در نمودارهای قیمت استفاده می کنند. سفارشات توقف ضرر معمولاً درست زیر سطوح حمایت یا بالاتر از سطوح مقاومت قرار می گیرند. با تجزیه و تحلیل داده‌های قیمت تاریخی و شناسایی این سطوح قابل توجه، معامله‌گران می‌توانند حدس‌های آگاهانه‌ای درباره محل قرار گرفتن سفارش‌های توقف ضرر داشته باشند.
تجزیه و تحلیل کتاب سفارش
تجزیه و تحلیل دفترچه سفارش، که سفارشات خرید و فروش فعلی در بازار را نشان می دهد، می تواند بینش هایی را در مورد خوشه های سفارش توقف ضرر بالقوه ارائه دهد. سفارش‌های فروش بزرگ که درست زیر سطوح حمایتی کلیدی قرار می‌گیرند یا سفارش‌های خرید بزرگ بالاتر از سطوح مقاومت ممکن است نشان‌دهنده وجود سفارش‌های توقف ضرر باشد.
نوسانات قیمت و شکست
شکار توقف اغلب در دوره های افزایش نوسان قیمت یا زمانی که یک شکست پیش بینی می شود رخ می دهد. معامله گران ممکن است عمداً قیمت را فشار دهند تا در نزدیکی این دوره های نوسان یا سطوح شکست، دستورهای توقف ضرر را آغاز کنند. معامله گران می توانند با نظارت بر حرکات قیمت ها و مشاهده جهش ها یا برگشت های ناگهانی تلاش کنند تا فعالیت های شکار بالقوه را شناسایی کنند.
الگوهای دستکاری بازار
معامله گران با تجربه ممکن است از طریق مشاهده و تجزیه و تحلیل دقیق، حس الگوهای دستکاری بازار را ایجاد کنند. آنها به دنبال حرکات غیرعادی قیمت یا فعالیت‌های معاملاتی مشکوک هستند که نشان‌دهنده تلاش‌های عمدی برای راه‌اندازی سفارش‌های توقف ضرر هستند. این الگوها را می توان با مطالعه داده های تاریخی قیمت و شناخت رفتارهای تکرار شونده شناسایی کرد.
تجزیه و تحلیل احساسات بازار
معامله گران می توانند احساسات بازار را از طریق شاخص های مختلف، اخبار و پلت فرم های رسانه های اجتماعی رصد کنند. اگر توافق یا بحث گسترده ای در مورد یک سطح قیمت خاص وجود داشته باشد که در آن بسیاری از معامله گران سفارشات توقف ضرر خود را انجام داده اند، ممکن است احتمال توقف فعالیت های شکار با هدف قرار دادن آن سطوح را افزایش دهد.
رد قیمت ها و شکست های کاذب
شکارچیان توقف ممکن است با ایجاد شکست های نادرست یا رد قیمت در سطوح فنی کلیدی، سعی کنند دستورات توقف ضرر را آغاز کنند. معامله گران می توانند به دنبال مواردی باشند که قیمت برای مدت کوتاهی از سطح حمایت یا مقاومت فراتر می رود اما شکست را حفظ نمی کند یا به سرعت معکوس می شود. این می تواند نشان دهنده تلاش بالقوه توقف شکار باشد.
افزایش حجم و فعالیت معاملاتی غیرعادی
افزایش غیرمعمول حجم معاملات یا الگوهای غیرعادی معاملات گاهی می تواند به توقف فعالیت های شکار اشاره کند. اگر یک افزایش ناگهانی در حجم همراه با تغییرات قابل توجه قیمت وجود داشته باشد، ممکن است نشان دهنده وجود دستورات توقف ضرر باشد.
تجزیه و تحلیل عمق بازار
معامله گران می توانند عمق بازار را تجزیه و تحلیل کنند که سفارشات خرید و فروش معلق را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد. معامله گران با مشاهده تغییرات ناگهانی در عمق بازار، مانند افزایش قابل توجه سفارشات فروش در سطوح قیمتی خاص، ممکن است وجود سفارشات توقف ضرر را استنباط کنند.
تجربه شخصی و شهود
معامله گران باتجربه ای که در گذشته با توقف شکار مواجه شده اند ممکن است حس یا شهودی برای خوشه های سفارش توقف ضرر بالقوه ایجاد کنند. آنها ممکن است الگوهای تکرار شونده، رفتارها یا سطوح قیمتی را که معمولاً در طول شکار توقف هدف قرار می گیرند، تشخیص دهند. این شهود با گذشت زمان و تجربه در شرکت فعالانه در بازارها به وجود می آید.
مهم است که به یاد داشته باشید که شناسایی دستورات توقف ضرر در طول شکار توقف یک علم دقیق نیست. نیات و اقدامات فعالان بازار می تواند پیچیده و پیش بینی آن دشوار باشد. معامله گران باید تکنیک های تجزیه و تحلیل چندگانه را ترکیب کنند، احتیاط کنند و استراتژی های مدیریت ریسک قوی را برای کاهش خطرات مرتبط با توقف شکار اجرا کنند.
مثالی در مورد تجارت توقف شکار
فرض کنید یک سهام پرمعامله به نام ABC Inc وجود دارد که در محدوده ای بین 50 تا 55 دلار به ازای هر سهم معامله می شود. بسیاری از معامله‌گران سفارش‌های توقف ضرر را درست زیر سطح حمایت 50 دلار قرار داده‌اند و قصد دارند در صورت کاهش قیمت به زیر آن سطح، از موقعیت خود خارج شوند.
گروهی از معامله گران دستکاری بر این باورند که تعداد قابل توجهی از سفارشات توقف ضرر در زیر 50 دلار وجود دارد. آنها قصد دارند این سفارشات را تحریک کنند و به طور بالقوه از کاهش قیمت متعاقب آن سود ببرند. در اینجا این است که چگونه این سناریو ممکن است آشکار شود:
قصد دستکاری
گروه معامله گران دستکاری سطح حمایت 50 دلار را به عنوان یک منطقه بالقوه با تمرکز دستورات توقف ضرر شناسایی می کنند. آنها معتقدند که راه اندازی این سفارش ها منجر به کاهش شدید قیمت می شود.
دستکاری قیمت
معامله گران دستکاری شروع به فروش حجم زیادی از سهام ABC Inc. می کنند و قیمت را به سمت سطح حمایت 50 دلار پایین می آورند. هدف آنها نقض آن سطح و راه اندازی دستورات توقف ضرر است.
اجرای دستور توقف ضرر
با نزدیک شدن قیمت ABC Inc. به 50 دلار، دستورات توقف ضرری که توسط معامله گران دیگر ارسال می شود، آغاز می شود. این سفارش‌ها به‌طور خودکار به‌عنوان سفارش‌های فروش بازار اجرا می‌شوند و فشار فروش بیشتری را به بازار اضافه می‌کنند.
کاهش قیمت
هجوم فروش ناشی از سفارشات توقف ضرر باعث کاهش قیمت ABC Inc. به زیر 50 دلار می شود. این کاهش قیمت ممکن است با شروع سفارشات توقف ضرر بیشتر تقویت شود و منجر به حرکت نزولی قابل توجهی در قیمت سهام شود.
برگشت و سود
هنگامی که دستورات توقف ضرر آغاز شد و قیمت ABC Inc. کاهش یافت، معامله گران دستکاری ممکن است استراتژی خود را معکوس کنند. آنها با استفاده از عدم تعادل موقت در عرضه و تقاضا، شروع به خرید سهام در سطوح قیمت پایین تر می کنند. با انباشت سهام، قیمت سهام ممکن است شروع به بهبود کند.
تحقق سود
در نهایت، معامله گران دستکاری با فروش سهامی که در طول کاهش قیمت به دست آورده اند، از موقعیت خود خارج می شوند. آنها ممکن است تصمیم بگیرند که با افزایش قیمت سهام بفروشند و از دستکاری سود حاصل کنند.
توجه به این نکته ضروری است که توقف شکار غیراخلاقی تلقی می شود و در بازارهای نظارتی ممنوع است. رگولاتورها و مبادلات تدابیری برای شناسایی و جلوگیری از چنین فعالیت هایی در نظر گرفته اند. با این حال، در بازارهای کمتر تنظیم شده یا دستکاری شده، شکار متوقف می شود، که خطراتی را برای معامله گران فردی که ممکن است در این تله های دستکاری گرفتار شوند، ایجاد می کند. معامله گران باید از پتانسیل توقف شکار آگاه باشند و از استراتژی های مدیریت ریسک برای کاهش تاثیر آن بر فعالیت های تجاری خود استفاده کنند.
قوانین و شرایط ورود و خروج زمانی که روند بازار رو به افزایش است
هنگامی که روند بازار رو به افزایش است، معامله گران اغلب به دنبال فرصت هایی برای ورود و خروج از موقعیت ها در راستای حرکت صعودی هستند. در اینجا برخی از قوانین و شرایط رایج ورود و خروج وجود دارد که باید در نظر بگیرید:
قوانین ورود
قوانین و شرایط ورود زمانی که روند بازار رو به افزایش است:
Breakout Above Resistance
به دنبال شکستی بالاتر از سطح مقاومت قابل توجه یا نوسان قبلی باشید. این می تواند نشان دهنده ادامه بالقوه روند صعودی باشد. شکست را با افزایش حجم و حرکت مثبت قیمت تأیید کنید.
Pullbacks و Retracements
در pullbacks یا retracements در روند صعودی وارد شوید. قبل از ورود به یک موقعیت خرید منتظر بمانید تا قیمت به سطح حمایت یا میانگین متحرک بازگردد. به دنبال نشانه های تثبیت قیمت، مانند الگوهای کندل صعودی یا شاخص های برگشت صعودی باشید.
شکست خط روند
یک خط روند رو به بالا را شناسایی کنید که نوسانات پایین تر را به هم متصل می کند. زمانی که قیمت از خط روند شکسته شد، وارد کنید، که نشان دهنده ادامه روند صعودی است. شکست را با سایر شاخص ها یا الگوهای فنی تأیید کنید.
متقاطع میانگین متحرک
از ترکیبی از میانگین های متحرک، مانند میانگین متحرک کوتاه مدت (مثلاً 20 روزه) و بلندمدت (مثلاً 50 روز) استفاده کنید. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کرد، وارد کنید، که نشان دهنده حرکت صعودی است.
قوانین خروج
قوانین و شرایط خروج زمانی که روند بازار رو به افزایش است:
اهداف سود
اهداف سود را بر اساس سطوح فنی، مانند مناطق مقاومت یا پسوند فیبوناچی تعیین کنید. با رسیدن قیمت به این اهداف، سود جزئی را به دست آورید تا سود را تضمین کنید و در عین حال به موقعیت باقیمانده اجازه دهید روند صعودی را طی کند.
توقف های انتهایی
برای محافظت از سود و جذب پتانسیل صعودی بیشتر، توقف های انتهایی را اجرا کنید. با ادامه حرکت قیمت به نفع معامله، سطح توقف ضرر را به صورت دوره ای تنظیم کنید. این امکان سود بالقوه را فراهم می کند و در عین حال ریسک را نیز مدیریت می کند.
الگوهای معکوس
مراقب الگوهای معکوس نزولی یا نشانه های تضعیف حرکت صعودی باشید. اگر قیمت نشانه‌هایی از معکوس شدن روند بالقوه را نشان می‌دهد، برای جلوگیری از ضرر احتمالی، از موقعیت خارج شوید.
میانگین متحرک متقاطع
خروج از موقعیت را در نظر بگیرید زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور می کند، که نشان دهنده تغییر بالقوه در روند است.
خروج مبتنی بر نوسان
دستورات توقف ضرر را بر اساس نوسانات بازار یا اوراق بهادار خاص تنظیم کنید. با توجه به نوسانات بازار، از شاخص هایی مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) برای تنظیم سطوح توقف ضرر بر این اساس استفاده کنید.
به یاد داشته باشید، تصمیمات معاملاتی باید بر اساس تجزیه و تحلیل جامع شرایط بازار، شاخص های فنی و اصول مدیریت ریسک باشد. مهم است که این قوانین و شرایط را با استراتژی و ترجیحات تجاری خاص خود وفق دهید و در عین حال تحمل ریسک و احساسات کلی بازار را در نظر بگیرید.
قوانین و شرایط ورود و خروج در روند نزولی بازار
هنگامی که روند بازار نزولی است، معامله گران معمولاً به دنبال فرصت هایی برای ورود و خروج از موقعیت ها در راستای حرکت نزولی هستند. در اینجا برخی از قوانین و شرایط رایج ورود و خروج وجود دارد که باید در طول روند نزولی بازار در نظر گرفته شود:
قوانین ورود
قوانین و شرایط ورود در روند نزولی بازار:
شکست در زیر پشتیبانی
به دنبال شکستی زیر سطح حمایت قابل توجه یا نوسان پایین قبلی باشید. این می تواند نشان دهنده ادامه بالقوه روند نزولی باشد. شکست را با افزایش حجم و حرکت منفی قیمت تأیید کنید.
Pullbacks و Retracements
در روند عقب نشینی یا اصلاحات در روند نزولی وارد شوید. صبر کنید تا قیمت به سطح مقاومت یا میانگین متحرک بازگردد و قبل از وارد شدن به یک موقعیت فروش کوتاه شود. به دنبال نشانه های تثبیت قیمت، مانند الگوهای کندل نزولی یا شاخص های برگشت نزولی باشید.
شکست خط روند
خط روند نزولی که نوسان پایین تر را به هم متصل می کند، شناسایی کنید. زمانی که قیمت به زیر خط روند شکسته شد، آن را وارد کنید که نشان دهنده ادامه روند نزولی است. تجزیه را با سایر شاخص ها یا الگوهای فنی تأیید کنید.
متقاطع میانگین متحرک
از ترکیبی از میانگین های متحرک، مانند میانگین متحرک کوتاه مدت (مثلاً 20 روزه) و بلندمدت (مثلاً 50 روز) استفاده کنید. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کرد، وارد کنید، که نشان دهنده حرکت رو به پایین است.
قوانین خروج
قوانین و شرایط خروج در روند نزولی بازار:
اهداف سود
اهداف سود را بر اساس سطوح فنی، مانند مناطق پشتیبانی یا پسوند فیبوناچی تنظیم کنید. با رسیدن قیمت به این اهداف، سود جزئی بگیرید تا سود را تضمین کنید و در عین حال به موقعیت باقیمانده اجازه دهید از روند نزولی منتفع شود.
توقف های انتهایی
برای محافظت از سود و گرفتن پتانسیل نزولی بیشتر، توقف های انتهایی را اجرا کنید. با ادامه حرکت قیمت به نفع معامله، سطح توقف ضرر را به صورت دوره ای تنظیم کنید. این امکان سود بالقوه را در حین مدیریت ریسک فراهم می کند.
الگوهای معکوس
مراقب الگوهای برگشت صعودی یا نشانه های تضعیف حرکت نزولی باشید. اگر قیمت نشانه‌هایی از معکوس شدن روند بالقوه را نشان می‌دهد، برای جلوگیری از ضرر احتمالی، از موقعیت خارج شوید.
متقاطع میانگین متحرک
زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند، خروج از موقعیت را در نظر بگیرید که نشان‌دهنده تغییر بالقوه در روند است.
خروج مبتنی بر نوسان
دستورات توقف ضرر را بر اساس نوسانات بازار یا اوراق بهادار خاص تنظیم کنید. با توجه به نوسانات بازار، از شاخص هایی مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) برای تنظیم سطوح توقف ضرر بر این اساس استفاده کنید.
توجه به این نکته ضروری است که تصمیمات معاملاتی باید بر اساس تحلیل جامع شرایط بازار، شاخص های فنی و اصول مدیریت ریسک باشد. این قوانین و شرایط را متناسب با استراتژی و ترجیحات تجاری خاص خود و در عین حال در نظر گرفتن تحمل ریسک و احساسات کلی بازار، تطبیق دهید. علاوه بر این، همیشه برای محافظت از سرمایه خود از تکنیک های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید.
