تئوری مدرن پرتفوی که توسط هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ ارائه گردیده است،به مجموعه سبد سهام و ترکیب بهینه سهام توجه دارد. سرمایه‌گذاران با استفاده از این مدل و با بکارگیری محاسبات ریاضی و آمار،به دنبال سبدی از اوراق بهادار هستند که دارای کمترین ریسک نسبت به بازده مورد انتظار یا دارای بیشترین بازده نسبت به ریسک مورد انتظار باشند. نکته قابل تمایز این مدل نسبت به سایر مدلها آن است که توجه به ریسک سرمایه گذاری نه تنها بر اساس انحراف معیار یک سهم،بلکه بر اساس ریسک مجموعه اوراق بهادار است.
برگرفته از کتاب بورس اوراق بهادار نوشته استاد زکیه شوشتریان
